La evolución de los jugadores de la banca que participan en el negocio del CAE

Uno de los grandes compromisos que asumió el Presidente electo Gabriel Boric fue la condonación universal de las deudas estudiantiles. En el programa del próximo mandatario apuntaron que “el endeudamiento estudiantil, junto con dinamizar la mercantilización y privatización de la educación superior, es una pesada mochila para las y los deudores educativos, y una alta carga para el Estado, el que a la fecha ya ha recomprado más de la mitad de los créditos cursados”.

Para materializar esto, se concretaría la “condonación universal de las deudas educativas a través de un esquema de pagos a largo plazo por parte del Estado, donde la gradualidad sea soportada por las instituciones financieras y no por las personas endeudadas”.

De acuerdo a los últimos datos publicados por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) a septiembre de 2021, existen seis bancos que participan en el stock de créditos con aval del Estado (CAE).

A nivel de número de préstamos otorgados, la industria bancaria ha entregado 661.123 créditos bajo esta modalidad, por más de US$ 3.536 millones al término del tercer trimestre.

La incursión de la banca en el CAE data de 2006 cuando se realizó la primera licitación del proceso en el que se adjudican la administración y financiamiento del crédito.

En aquella ocasión, los primeros en entrar fueron BancoEstado, Bci y el exBanco del Desarrollo que fue absorbido por Scotiabank.

En la última licitación que se realizó en 2020, quedaron seleccionados para el proceso el Banco Internacional, Scotiabank y BancoEstado.

Para entender el negocio se establecen una serie de hitos. Primero, el estudiante postula al CAE, por medio de la Comisión Ingresa, la cual elabora una nómina de interesados.

La Comisión Ingresa lícita y posteriormente adjudica el CAE a los bancos que ofrecen los mejores términos para el Estado (menor porcentaje de recompra de los créditos y menor porcentaje de recarga sobre los mismos).

Adjudicados los créditos a los bancos, estos suscriben con el estudiante un contrato de apertura, abren una línea de crédito y generan pagarés del mismo. De este modo, se comienzan a devengar los intereses desde el inicio de la carrera, calculados sobre el valor del crédito, expresados en UF.

Los acreedores

Según las cifras del regulador, quien tiene la mayor cantidad de créditos CAE otorgados a septiembre de 2021 es Scotiabank, con el 38,8% de los préstamos, que son 256.314.

El segundo actor más grande es BancoEstado que tiene un participación de la cartera de 26,7%, que representa a 176.231 créditos.

El tercer actor más relevante de este segmento es Itaú Corpbanca, que tiene 112.819 préstamos CAE con el 17,1%

La entidad financiera que ha entrado con fuerza al CAE desde 2017 es el Banco Internacional. Luego que dejaron de participar de los procesos de licitación los bancos Santander, Bci y Falabella, la entidad financiera ligada a la Cámara Chilena de la Construcción ha participado de todos los procesos, con excepción de 2018.

Banco Internacional tiene actualmente 78.666 préstamos CAE que representan el 11,9% del stock.

En cuanto al monto total del stock de CAE, BancoEstado ha entregado US$ 1.204 millones, siendo el principal financista de esta herramienta creada durante el gobierno del expresidente Ricardo Lagos.

Luego viene Scotiabank con más de US$ 909 millones en montos otorgados y en el tercer lugar está Itaú Corpbanca con US$ 821,5 millones. El Banco Internacional tiene un stock de casi US$ 304 millones.

De los casi 650 mil préstamos CAE existen 140.879 créditos con morosidad mayor a 90 días, que representa el 21,7% del stock al tercer trimestre de 2021.

El diseño de la fórmula para la condonación

El futuro ministro de Hacienda, Mario Marcel, explicó la semana pasada la fórmula de cómo se concretará la condonación del CAE.

En entrevista con Radio Cooperativa, afirmó que “el CAE fue un mecanismo que se creó en su momento con un buen propósito, que era asegurar que los jóvenes no quedarán excluidos de la educación superior por falta de financiamiento. Desgraciadamente fue un sistema que no fue capaz de identificar sus limitaciones, corregirse a través del tiempo y terminó en un gran problema”.

Según esbozó Marcel, primero trabajarán en la dimensión de deudores y de los acreedores. Esto, pues “el Estado ha ido comprando una parte de esa deuda, todavía hay una parte importante que está en manos de los bancos”.

Asimismo, se enfocarán en buscar los mecanismos para financiar la condonación. Mencionó que “lo que uno quisiera es que sea un mecanismo lo más justo posible, que no sea regresivo, y eso es parte del trabajo que hay que hacer”.

El programa de gobierno acordó crear “un nuevo sistema único de créditos que será transitorio, hasta alcanzar la gratuidad universal. Será público, solidario, sin interés, sin participación de los bancos y no reproducirá los abusos del CAE”.